Is Opsjoner Trading Lønnsom

Alternativ Basics Tutorial. Nowdays, mange investorer porteføljer inkluderer investeringer som fond aksjer og obligasjoner Men mangfoldet av verdipapirer du har til disposisjon slutter ikke der En annen type sikkerhet, kalt et alternativ, presenterer en verden av mulighet til sofistikerte investorer. Alternativets kraft ligger i deres allsidighet. De gjør det mulig for deg å tilpasse eller justere posisjonen din i henhold til enhver situasjon som oppstår. Alternativer kan være så spekulative eller så konservative som du vil. Dette betyr at du kan gjøre alt fra å beskytte en posisjon fra nedgang til direkte spill på bevegelse av et marked eller en indeks. Denne allsidigheten kommer imidlertid ikke uten kostnadene. Alternativene er komplekse verdipapirer og kan være ekstremt risikable. Dette er grunnen til at når du handler, ser du en ansvarsfraskrivelse som følger. Opptak involverer risiko og er ikke egnet for alle Option trading kan være spekulativ i naturen og bære betydelig risiko for tap bare investere med risikokapital. Kroppen forteller deg at alternativhandel innebærer risiko, spesielt hvis du ikke vet hva du gjør. På grunn av dette foreslår mange at du fjerner alternativer og glemmer deres eksistens. På den annen side, å være uvitende om noen form for investering plasserer du i svak stilling Kanskje spekulativ natur av alternativer ikke passer på stilen ditt Ingen problem - ikke spekulere i alternativer Men før du bestemmer deg for ikke å investere i alternativer, bør du forstå dem Ikke lære hvordan funksjonsfunksjonen er like farlig som å hoppe til høyre uten å vite om alternativer vil du ikke bare miste et annet element i investeringsverktøyet ditt, men også miste innsikt i arbeidet til noen av verdens største selskaper. Enten det er å sikre risiko for valutatransaksjoner eller å gi medarbeidere eierskap i Formen for aksjeopsjoner, de fleste multinasjonale i dag, bruker alternativer i en eller annen form. Denne opplæringen vil introdusere deg til grunnleggende valgmuligheter. Vær oppmerksom på at de fleste alternativ s tradere har mange års erfaring, så ikke forvent å være ekspert umiddelbart etter å ha lest denne opplæringen. Hvis du ikke er kjent med hvordan aksjemarkedet fungerer, kan du sjekke ut veiledningen for Stock Basics. En grunnleggende grunn til at du bør handle aksjeopsjoner for inntekt. Alle aksjeopsjoner trading og teknisk analyse informasjon på denne nettsiden er kun for utdanningsformål. Selv om det antas å være nøyaktig, bør det ikke betraktes som enbart pålitelig for bruk ved å ta faktiske investeringsbeslutninger Copyright 2009 - Present The Options Trading Group, Inc. Alle rettigheter reservert Alternativer er ikke egnet for alle investorer da de spesielle risikoene som følger med opsjonshandel, kan utsette investorer for potensielt raske og betydelige tap. Vennligst les egenskaper og risiko for standardiserte alternativer før du investerer i opsjoner. 613 Bryden Ave Suite C 157, Lewiston ID 83501. Grunnleggende om Options Profitability. Option trading gir investor muligheten til å tjene på en av to grunnleggende måter ved å være en opsjonskjøper, eller ved å være opsjonsforfatter eller selger. Mens noen investorer har Misforståelsen om at opsjonshandel bare kan være lønnsomt i perioder med høy volatilitet, realiteten er det Alternativer kan lønnsomt omsettes selv i perioder med lav volatilitet. Alternativer trading kan være lønnsomt under de rette omstendighetene fordi prisene på eiendeler som aksjer, valutaer og varer er alltid dynamiske og aldri statiske takket være den kontinuerlige prosessen med prisoppdagelse i finansmarkeder. Se Investopedia s veiledning om Valg Basics. Confused Don t vet at du setter fra samtalene dine Det er så Investopedia s videoer er for å se Call Options Basics og Put Option Basics. Basics av ​​opsjon lønnsomhet. En alternativ kjøper står for å tjene penger hvis den underliggende eiendelen la s si en aksje for å holde det enkle stiger over strekkprisen for et anrop eller faller under strekkprisen for en putt før opsjonsavtalens utløp står Omvendt står en opsjonsforfatter for å tjene penger hvis den underliggende aksjen holder seg under Strike-pris dersom et kjøpsopsjon er skrevet eller forblir over aktiekursen dersom et puteringsalternativ er skrevet før utløpet. Det eksakte beløpet av profi t avhenger av forskjellen mellom aksjekursen og opsjonsprisen ved utløp eller når opsjonsposisjonen er stengt, og b premiebeløpet betalt av opsjonskjøperen eller samlet av opsjonsforfatteren. Les mer om hvordan opsjoner er priset. Alternativ kjøpere vs opsjon selgere. En opsjonskjøper kan gjøre en betydelig avkastning på investeringen hvis opsjonshandelen utarbeides. En opsjonsforfatter gir en relativt mindre avkastning dersom opsjonshandelen er lønnsom, noe som ber om hvorfor det er vanskelig å skrive alternativer fordi oddsen er typisk Overveldende på siden av opsjonsforfatteren En studie på slutten av 1990-tallet av Chicago Mercantile Exchange CME viste at litt over 75 av alle opsjoner holdt til utløp ved CME utløpt verdiløs. Selvfølgelig utelukker dette alternativet stillinger som ble lukket ut eller utøvet før utløpet Men likevel var det faktum at for hver opsjons kontrakt som var i pengene ITM ved utløpet, var det tre som var ute av pengene OTM og derfor verdiløs er en ganske fortellende statistikk. Evaluering av risikotoleransen. Her er en enkel test for å vurdere risikotoleransen din for å avgjøre om du er bedre å være en opsjonskjøper eller en opsjonsforfatter. La oss si at du kan kjøpe eller skrive 10 alternativ Kontrakter, med prisen på hvert anrop på 0 50 Hver kontrakt har vanligvis 100 aksjer som underliggende eiendel, så 10 kontrakter vil koste 500 0 50 x 100 x 10 kontrakt. Hvis du kjøper 10 call options kontrakter, betaler du 500 og det er det maksimale tapet du kan pådrage Imidlertid er ditt potensielle overskudd teoretisk ubegrenset Så hva er fangsten Sannsynligheten for at handelen er lønnsom er ikke veldig høy Selv om denne sannsynligheten avhenger av implisitt volatilitet i anropsalternativet og tidsperioden gjenstår til utløp , la oss kalle det 25. Hvis du skriver 10 opsjoner for oppkjøpsalternativer, er det maksimale resultatet ditt premieinntekter eller 500, mens tapet ditt er teoretisk ubegrenset. Men oddsen for opsjonshandelen som er lønnsom er veldig til fordel for deg på 75. Så ville du risikere 500, vite at du har en 75 sjanse til å miste investeringen og en 25 sjanse til å gjøre en stor poengsum eller vil du foretrekke å maksimere 500, vet at du har en 75 sjanse til å beholde hele beløpet eller en del av det, men har en 25 sjanse for at handelen er en tapende. Svaret på det spørsmålet gir deg en ide om risikotoleranse og om du er bedre av å være en opsjonskjøper eller opsjonsforfatter. Risk-belønning utbetaling av grunnleggende alternativ strategier. Mens samtaler og putter kan kombineres i ulike permutasjoner for å danne sofistikerte alternativ strategier, la s evaluere risikoen belønning av de fire mest grunnleggende strategier. Bruke en ring Dette er den mest grunnleggende opsjonsstrategien som er tenkelig Det er en relativt lav risikostrategi, siden det maksimale tapet er begrenset til premie betalt for å kjøpe samtalen, mens maksimal belønning er potensielt ubegrenset, men som tidligere nevnt er oddsen for handelen Å være svært lønnsomme er vanligvis ganske lave. Kjøpe et sett Dette er en annen strategi med relativt lav risiko, men potensielt høy belønning hvis handelen utarbeides. Kjøp av putter er et levedyktig alternativ til den risikofylte strategien for short selling, mens putter kan også kjøpes for å hekke ulempe Risiko i en portefølje Men fordi egenkapitalindeksene tendens til å bli høyere over tid, noe som betyr at aksjer i gjennomsnitt har en tendens til å gå fram oftere enn de avtar, er risikoprofilprofilen til en puttkjøper litt mindre gunstig enn en kjøpskoper. et sett Put writing er en favorisert strategi for avanserte opsjonshandlere, siden i verste fall scenariet er tildelt forfatteren, mens det beste fallet er at forfatteren beholder hele beløpet for opsjonsprinsippet Den største risikoen for å skrive er at forfatteren kan ende opp med å betale for mye for en aksje hvis den etterfølgende tanks. Risikopremieprofilen for å skrive skriver er mer ugunstig enn for å sette eller ringe, siden t han maksimal belønning er lik premien mottatt, men det maksimale tapet er mye høyere. Skrive et anrop Samtaleskrift kommer i to former dekket og avdekket eller nakent Dekket skriftskriving er en annen favoritt strategi for mellomliggende til avanserte opsjonshandlere, og er vanligvis brukt til å generere ekstra inntekt fra en portefølje Det innebærer å ringe eller ringe til aksjer i porteføljen. Men avdekket eller naken samtale er den eksklusive provinsen risikotolerante, sofistikerte opsjonshandlere, da den har en risikoprofil som ligner en kort salg på en aksje Maksimal belønning i samtaleskrift er lik premie mottatt Den største risikoen med en dekket samtalestrategi er at den underliggende aksjen vil bli kalt bort Med nøkkelfunksjon er det maksimale tap teoretisk ubegrenset, akkurat som det er med kort salg. investorer og handelsmenn foretar opsjonshandel enten for å sikre åpne posisjoner for eksempel å kjøpe putter for å sikre en lang posisjon eller kjøpe samtaler for å sikre en kort posisjon på, eller å spekulere på sannsynlige prisbevegelser av en underliggende eiendel. Den største fordelen ved å bruke opsjoner er at det er løftestang. For eksempel, si en investor har 900 å investere, og ønsker det aller beste for pengene. Investoren er veldig bullish i Kort sikt på for eksempel Apple som vi antar handler på 90 og kan derfor kjøpe maksimalt 10 aksjer av Apple, unngår vi provisjoner for enkelhet. Apple har også tre måneders samtaler med en strykpris på 95 tilgjengelig for 3. I stedet for å kjøpe aksjene kjøper investoren i stedet tre anropsoptimaliseringskontrakter, igjen ignorerer provisjonene. Kort tid før anropsalternativene utløper, anta at Apple handler på 103, og anropene handler på 8, hvor investor selger anropene. Slik setter returet på investering stabler opp i hvert enkelt tilfelle. Umiddelbart kjøp av Apple aksjer Profitt 13 fra 103 - 90 x 10 aksjer 130 14 4 avkastning 130 900. Kjøp av 3 opsjoner for opsjoner av gevinst Profitt 8 x 100 x 3 kontrakter 2.400 minus premie betalt 900 166 7 rett urn fra 2.400 - 900 900. Selvfølgelig er risikoen ved å kjøpe anropene snarere enn aksjene at hvis Apple ikke hadde handlet over 95 ved opsjonsutløp, ville samtalene være utløpt verdiløs. Faktisk ville Apple hatt handel på 98 det vil si 95 aksjekurs 3 premie betalt eller ca 9 høyere fra prisen når samtalene ble kjøpt, bare for at handelen skulle bryte selv. Investoren kan velge å utøve anropsalternativene, i stedet for å selge dem til å bestille fortjeneste, men utøve samtaler vil kreve at investor skal komme opp med en betydelig sum penger Hvis investor ikke kan eller ikke gjør det, vil han eller hun avstå fra ytterligere gevinster fra Apple-aksjer etter at opsjonene utløper. Valg av det riktige valget for handel. Her er noen brede retningslinjer som skal hjelpe deg med å avgjøre hvilke typer alternativer som skal handle. Bullish eller bearish Er du bullish eller bearish på lager, sektor eller det brede markedet du ønsker å handle i så fall er du rampant, moderat eller bare en tad bullish eller bea rish Å gjøre denne beslutningen vil hjelpe deg med å bestemme hvilket alternativ strategi å bruke, hvilken strekkpris å bruke og hvilken utløp å gå for La oss si at du er rampant bullish på hypotetisk lager XYZ, en teknologilager som handler på 46. Volatilitet Er markedet becalmed eller ganske volatile Hva med Stock XYZ Hvis den underforståtte volatiliteten for XYZ ikke er veldig høy si 20, så kan det være lurt å kjøpe samtaler på aksjen, da slike samtaler kan være relativt billige. Stopppris og utløp Som du er Rikelig bullish på XYZ, bør du være komfortabel med å kjøpe ut av pengesamtaler. Anta at du ikke vil bruke mer enn 0 50 per anropsalternativ, og ha valg om å gå for to måneders anrop med en strykpris på 49 tilgjengelig for 0 50 eller tre måneders samtaler med en strykpris på 50 tilgjengelig for 0 47 Du bestemmer deg for å gå med sistnevnte, siden du tror at den litt høyere prisen er mer enn kompensert av den ekstra måneden til utløpet. Hva om du bare var litt bullish på X YZ, og den implisitte volatiliteten på 45 var tre ganger det generelle markedet. I dette tilfellet kan du vurdere å skrive nærtidsordninger for å ta opp premieinntekter, i stedet for å kjøpe samtaler som i tidligere tilfeller. Som en opsjonskjøp, har du målet bør være å kjøpe alternativer med lengst mulig utløp, for å gi handelstiden din til å trene. Omvendt, når du skriver alternativer, gå for kortest mulig utløp for å begrense din ansvar. Når du kjøper alternativer, kjøper du det billigste De kan forbedre sjansene for en lønnsom handel. Implisitt volatilitet av slike billige alternativer er sannsynligvis ganske lavt, og mens dette antyder at oddsen for en vellykket handel er minimal, er det mulig at implisitt volatilitet og dermed alternativet er underpriced. Så hvis handelen virker ut, det potensielle resultatet kan være stort. Kjøpsalternativer med et lavere nivå av underforstått volatilitet kan være å foretrekke å kjøpe de med et meget høyt nivå av underforstått volatilitet, på grunn av risikoen for høyere tap dersom handelen ikke virker. Det er et avslag mellom streikpriser og opsjonsutløp, som det tidligere eksemplet viste. En analyse av støtte - og motstandsnivåer, samt viktige kommende hendelser som en inntjeningsfrigivelse er nyttig for å bestemme hvilken strykingspris og utløp som skal benyttes. Forstå den sektoren som aksjene tilhører For eksempel handler biotekniske aksjer ofte med binære utfall når kliniske forsøksresultater av et større stoff blir annonsert. Dypt ut av pengene samtaler eller setter kan kjøpes for å handle på disse utfallene, avhengig av om det er bullish eller bearish på aksjen. Det ville selvfølgelig være ekstremt risikabelt å skrive samtaler eller sette på biotekniske aksjer rundt slike hendelser, med mindre nivået av underforstått volatilitet er så høy at Premieinntektene som er opptjent kompenserer for denne risikoen. På samme måte er det lite fornuftig å kjøpe dypt ut av pengene eller ringe på lavvolatilitetssektorer som verktøy og telekom . Bruk alternativer til å handle engangsbegivenheter som bedriftsomstruktureringer og spin-offs, og gjentatte hendelser som inntjeningsutgivelser Aksjer kan vise svært volatile oppføringer rundt slike hendelser, noe som gir de kunnskapsrike alternativene som handler muligheten til å tjene penger. For eksempel, kjøpe billigere av pengene kaller før inntjeningsrapporten på en aksje som har vært i en markert nedgang kan være en lønnsom strategi dersom den klarer å slå ned forventede forventninger og senere økninger. Investerere med lavere risiko-appetitt bør holde seg til grunnleggende strategier som å ringe eller sette kjøp, mens mer avanserte strategier som skriving og samtaleskriving kun skal brukes av sofistikerte investorer med tilstrekkelig risikotoleranse. Som opsjonsstrategier kan skreddersys for å matche en s unike risikotoleranse og avkastningskrav, gir de mange baner til lønnsomhet. Oppsigelse Forfatteren eide ikke noen av verdipapirene nevnt i denne artikkelen på tidspunktet for offentliggjøring. Renten som et depositum insti Tution gir midler opprettholdt i Federal Reserve til en annen depotinstitusjon.1 Et statistisk mål for spredning av avkastning for en gitt sikkerhets - eller markedsindeks. Volatilitet kan enten måles. En handling vedtok den amerikanske kongressen i 1933 som bankloven, som er forbudt kommersielle banker fra å delta i investeringen. Nonfarm lønn refererer til hvilken som helst jobb utenfor gårder, private husholdninger og nonprofit sektor Den amerikanske arbeidsbyrå. Den valuta forkortelse eller valutasymbol for den indiske rupee INR, valutaen til India Rupee er laget opp av 1.An første bud på et konkurs selskaps eiendeler fra en interessert kjøper valgt av konkursfirmaet Fra et basseng av tilbudsgivere.